А
Б В
Г Д
Е Ж
З И
К Л
М Н
О П
Р С
Т У
Ф Х
Ц Ч
Ш Э
Ю Я
Реферат: Анализ банковской системы Татарстана
Анализ банковской системы Татарстана
2.1.Краткая характеристика предприятия.
Закрытое Акционерное Общество «Арго» было создано в начале 1992 года.
Форма собственности – частная. ЗАО «Арго» получило свидетельство о государственной регистрации 15 января 1992 г. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.
Картотеки платежных документов, обязательных к оплате, решений арбитражного суда на основном счете, открытом в НОД АППБ «Аваль» нет.
Общее количество работников ЗАО «Арго» составляет 10 человек, в том числе:
руководящего состава 3 чел.,
служащих 7 чел.
Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ЗАО «Арго» отсутствуют.
ЗАО «Арго» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.
Денежные средства, полученные в банке ЗАО «Арго» планирует направить на пополнение оборотных средств.
Среднемесячный оборот за 1 полугодие составил – 81,694 грн. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.
Дебиторская задолженность составляет – 6,200 грн., общая кредиторская 53,900 грн. в т.ч. задолженность по кредиту – 15.0 тыс. грн., 30.0 тыс. грн. задолженность перед поставщиками, за товары срок оплаты которых не наступил.
Закрытое Акционерное Общество «Арго» имеет собственное торговое помещение
2.2 Оценка платежеспособности и ликвидности.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Оценка платежеспособности производится по указанной методике и приведена в таблице.
Таблица 2.1
ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
СРЕДСТВА
НА НАЧ.
НА КОНЕЦ
ПЛАТЕЖНЫЕ
НА НАЧ.
НА КОНЕЦ
ПЛАТЕЖА
ПЕРИОДА
ПЕРИОДА
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ПЕРИОДА
ПЕРИОДА
1. Денежная платежеспособность
Касса
0,1
0,4
Краткосрочные кред.
20
16,2
Расчетный сч.
0,1
8,1
Кредиты не погашен.
Валютный сч.
0
0
в срок
0
0
Другие счета
Кредиторы
28,1
34,5
и денежн. cр-ва
4,2
2,4
Другие пасивы
0
0
Краткоср. фин.
вложения
0
0
ИТОГО :
4,4
10,9
ИТОГО :
48,1
50,7
Коэффициент денежной платежеспособности
0,091
0,215
2. Расчетная платежеспособность
Денежные средства
4,4
10,9
Краткосрочные кред.
0,9
0,8
Готовая продукция
0
0
Кред. не погаш. срок
1,8
1,9
Дебиторы
9,3
6,2
Кредиторы
0
0
Другие активы
0
0,5
Другие пасивы
0
0
ИТОГО :
13,7
17,6
ИТОГО :
2,7
2,7
Коэффициент расчетной платежеспособности
5,074
6,519
3. Ликвидная платежеспособность
Денежные средства
Кредиты под запасы
расчеты и др. акт.
13,7
17,6
и затраты
23,8
20
Запасы и затраты
38,1
41,2
Кредиты не погашен.
в срок
0
0
Кредиторы и др. пас.
28,1
34,5
Cобств. обор. cр-ва
3,7
8,7
ИТОГО :
51,8
58,8
ИТОГО :
55,6
63,2
Коэффициент ликвидной платежеспособности
0,932
0,930
В данном случае коэффициент денежной платежеспособности увеличился относительно начала года в 2,4 раза, коэффициент расчетной платежеспособности увеличился в 1,9 раз, а коэффициент ликвидной платежеспособности остался на том же уровне, что показывает улучшение финансовой независимости предприятия. Теперь рассчитаем коэффициент финансовой независимости в ниже следующей таблице.
Таблица 2.2
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
№
Наименование
Метод расчета
Значение
Норматив
Сущность
коэффициента
коэффициента
на начало
на конец
показателя
1
Коэффициент
I р.п. - cч. 82 - Убытки
0,563
0,567
> 0,5
показывает степень
независимости
Валюта баланса
независимости пред-я от
заемных cредств
2
Коэффициент
I р.п.-I р.а.- cч.82 - Убытки
-0,058
0,122
0,4 - 0,6
характериз. гибкость
маневренности
I р.п. - cч.82- Убытки
использования средств
3
Коэффициент
II р.п. + III p.п.
0,775
0,764
0,5 - 1,0
характеризует ресурсн.
задолженности
I p.п. - cч.82 - Убытки
базу предприятия
4
Коэффициент
показывает удельный вес
финансовой
I p.п. - cч.82- Убытки + сч.98
0,563
0,567
> 0,5
в общей стоимости иму-
стабильности
Валюта баланса
щества всех источн. ср-в
которые заемщик может
использовать без посредств
для кредитора
5
Коэф. участия
подтверждает платеже-
соб-х и долгоср.
I p.п.- сч.82 - Убытки + сч.98
-0,003
0,119
.> 0,5
способность предприятия
заемн. ср-в в за-
II р.а.
запасах и затр-х
6
Общий коэф-т
показывает способность
покрытия по
II p.п. + III p.a.
1,077
1,160
> 1,0
заемщика расщитаться
балансу
III p.п. - cч. 97
с долгами
7
Коэф. покрытия
II p.a. + III p.a.
1,077
1,160
1= 3
характеризует способн.
по балансу
III p.п.
заемщ. расщит. c долгами
8
Коэффициент
I p.п. - сч. 82 - Убытки
0,999
1,074
> 1
свидетельствует о достат.
инвестирования
I р.a.
cобственных средств
Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности . Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг(III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.
По данным нашего примера соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0.36 : 1(17,5: 48,1) на начало года и 0.43 : 1(21,3:50,1) на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0.2 : 1, можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легкореализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 2 до 2,5.
Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные
обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.
В нашем примере коэффициент маневренности составляет - 0.058 в начале года и 0.122 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии.
Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.
Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты.
Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Напомним, что необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.
2.3. Анализ баланса заемщика.
Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.
При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Ликвидные оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.
Таблица 2.4.
СООТНОШЕНИЕ ГРУПП СТАТЕЙ БАЛАНСА
№
СООТНОШЕНИЕ
ФОРМУЛА
ЗНАЧЕНИЯ
на начало
на конец
1.
Ликвидных и
A1+А2+A3
0,812
0,933
неликвидных
A4
средств
2.
Cобственных и
П4
заемных ср-в
П1+П2+П3
1,141
0,868
3.
Дебиторской и
2A
кредиторской
2П
0,331
0,194
задолженности
4.
Коэффициент
1A
оперативной
1П
0,2200
0,6728
ликвидности
5.
Промежуточный
1A+2A
коэффициент
1П+2П
0,2848
0,3471
покрытия
6.
Коэффициент
1A+2A+3A
покрытия
1П+2П
1,069
1,152
Из данной таблицы видно, что значительно уменьшилось соотношение собственных и заемных средств, это вызвано увеличением собственных средств, а также увеличился коэффициент оперативной ликвидности.
Возможен экспресс-анализ.
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, " Отчета о финансовых результатах и их использовании ", а также " Приложения к балансу предприятия ". (Приложение №1 и №2)
На данной стадии анализа :
- формируется первоначальное представление о деятельности предприятия;
- выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках;
- устанавливаются взаимосвязи между показателями.
С этой целью :
- определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса;
рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущим периодом (Приложение №3).
При этом общая сумма изменения баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматривается в связи с изменениями в обязательствах предприятия.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано на таблице.
Таблица 2.5
УПЛОТНЕННЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС.
Показатели
На начало года, тыс. грн.
В % к валюте баланса
На конец года, тыс.грн.
В % к валюте баланса
Отклонение
(гр.4 - гр.2)
АКТИВ
Недвижимое имущество
63,3
53,2
62,6
50
-3,2
Текущие активы, всего
в том числе:
55,6
46,8
62,5
50
3,1
- производственные запасы
1,4
1,2
11,6
9,3
8,1
- готовая продукция
35,5
29,9
28,4
22,7
-7,2
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
4,4
3,7
11,4
9,1
5,4
- дебиторская задолженность
13,1
11
10
8
-3
ПАССИВ
На нач.
года
В % к вал. баланса
На кон.
года
В % к вал. баланса
Отклонения
гр.4 – гр.2
Источники финансовых средств
67
56,3
71,3
56,9
0,6
Заемные средства - всего
51,9
43,6
53,9
43
-0,6
Краткосрочные ссуды банков
20
16,8
16,2
12,9
-3,9
Долгосрочные ссуды банков
3,8
3,2
3,8
3
-0,2
Расчеты с кредиторами
28,1
23,6
33,9
27,1
3,5
Как видно из данных в таблице , за отчетный период активы предприятия возросли на 6,1 тыс. грн., или 5,3%, в том числе за счет увеличения объема незавершенного строительства - на 9,9 тыс. грн. (11,2-1,3) и прироста оборотных средств - на 6,9 тыс. грн. (62,5-55,6). При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного года пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия и кредита банка.
В составе текущих активов при общем увеличении их доли на 3,2% (50%-46,8%) обращает на себя внимание уменьшение дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов снизился на 3% (8% - 11%), в структуре оборотных средств - на 5.5% (36.0% - 30.5%).
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников увеличивается в течение года с 56,3% до 56,9%. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме выросла к концу года на 3,5%; к тому же имеются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Принимая во внимание высокую стоимость банковских кредитов, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции лишь части величины процентов, уплачиваемых банку за пользование кредитами, надо полагать, что такие изменения в структуре заемных средств вынуждают предприятие просить новый кредит у банка, в связи с острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.
Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и в конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса-нетто.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его акцизы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.
Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
Далее переходят к анализу изменений, имевших место как в составе собственных, так и заемных средств.
Анализ собственных источников целесообразно начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Из них, в частности, следует, что источники собственных средств анализируемого предприятия в своей основной массе представлены его уставным капиталом, доля которого составила 99,8% в начале года и 93,1% в конце. Другими, представленными в балансе элементами собственных средств предприятия, являются фонды специального назначения, доля которых в течение года возросла с 0% до 6,3%, а также нераспределенная прибыль отчетного года, доля которой составила на последнюю отчетную дату 17,5%. Отметим, что подобная структура собственных источников является далеко не идеальной. В частности, инвесторов предприятия должно было бы насторожить отсутствие в балансе статьи "Нераспределенная прибыль прошлых лет" и чрезвычайно малая величина, отражаемая по статье "Фонды специального назначения ", поскольку указанные пассивы представляют собой финансовый результат деятельности предприятия и свидетельствуют о том, сколько предприятие "наработало" за период своего существования. В частности, данные по статье "Нераспределенная прибыль прошлых лет" говорят о том, на сколько увеличились активы предприятия с момента его существования за счет его собственных источников.
Затем переходят к поэлементному изучению каждого источника, имея в виду их различную роль в функционировании предприятия.
Так, при анализе уставного капитала прежде всего оценивают полноту его формирования, выясняя, в случае необходимости, кто из учредителей не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал.
Не внесенные в уставной капитал активы на момент составления бухгалтерского баланса в синтетическом учете отражаются в счете 75 "Расчеты с учредителями" как дебетовое сальдо. Следовательно, информация о величине задолженности участников по их вкладам в уставной капитал будет отражена в активе баланса по статье "Расчеты с учредителями".
Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Согласно действующему законодательству, все изменения, связанные с величиной уставного капитала (и следовательно, записи по счету 85 "Уставной фонд") могут производиться лишь после внесения изменений в учредительные документы и их перерегистрации.
Очевидно, что анализ уставного капитала имеет свою специфику в зависимости от организационно-правовой формы создания предприятия. В частности, для предприятий, действующих как акционерные общества, целесообразно оценить структуру уставного капитала (долю обыкновенных и привилегированных акций), для чего привлекаются аналитические данные по счету 85 "Уставной фонд".
При анализе нераспределенной прибыли предприятия следует оценить изменение её доли в общем объеме собственных источников. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует, как правило, о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания руководителя предприятия и его главного бухгалтера.
Дополнить анализ могут следующие показатели, приведенные ниже в таблице.
Таблица 2.6
ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
№
Наименование
На начало
На конец
Примечание
коэффициента
периода
периода
1
2
3
4
5
1
Коэффициент соот-
Показывает сумму привлеченных
ношения собств.
0,775
0,764
ср-в приходящихся на ед-цу собств
и заемн. ср-в предп.
cр-в пр-я. Его снижение положит. фактор.
2
Коэф. долгоср.
Показывает долю долгосрочных
привлечения заемн.
0,054
0,051
займов, привлечен-х для финансир.
cредств
активов предприятия. Cнижен коэф.
положительно т.к. снижается доля
долгоср. кредитов на 1 грн. вложен.
Продолжение табл.2.6.
1
2
3
4
5
3
Коэф. автономии
Характеризует независимость пр-я
(независимости)
0,563
0,567
от внешних источников финансир.
Чем выше значение коэф. тем
лучше финансовое состояние.
4
Коэффициент манев-
Говорит о степени использования
ренности собствен.
0,055
0,122
собств-х оборотн-х средств.
средств
Увел. коэф. положит. характеризует
деятельность предприятия.
5
Коэф. накопленной
Показывает степень высвобожден.
аммортизации
0,219
0,238
ср-в в основные ср-ва и нематер.
активы. Возрастание коэф. оптима-
льный признак.
6
Коэф. реальной
Характеризует долю осн-х ср-в в
стоимости осн-х
0,532
0,500
имуществе пр-тия. Снижение коэф.
ср-в в имуществе
свидетельствует об увеличен. доли
предприятия
обор. ср-в в имуществе предпр. что
является положит. тенденц. деят.
предприятия.
7
Коэф. покрытия
Показывает какая часть актива
инвестиций
0,595
0,600
финансир. за счет устойчивых
источников . Норма - 85-90 %
Изменение коэффициентов в приведенной таблице указывает на улучшение финансового состояния предприятия. Смысл изменений указан в таблице.
В ниже приведенной таблице указаны показатели, которые используются в настоящее время по методике 1998 года.(Приложение №4)
Таблица 2. 3.
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЕМЩИКА.
№
Наименование коэффициента
Метод
расчета
Значение
Норматив значение
Смысл показателя
на нач.
на кон.
1
Коэффициент общей ликвидности
(Раз.2А-РБП
+Раз.3А): (Раз.2П-Кред. не погаш. в срок+Раз.3П)
0,98
1,08
не меньше
>2-2.5
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
2
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Касса+р/с+краткоср.вклады):
Разд.3П
0,09
0,22
не меньше >0,2-0,25
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату
3
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(Раз.2П+Раз.3П): Раз.1П
0,77
0,76
не больше показывает размер привлеченных средств на 1 грн. собственных
4
Коэффициент маневренности собственных средств
(Раз.1П-Раз.1А)
: Раз.1П
-0,001
0,069
не меньше >0,5
Показывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активы
Подведем итоги оценки финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов абсолютной ликвидности и соотношения заемных и собственных средств. Сделанные расчеты нормального уровня коеффициентов позволяют дать сопоставимую количественную оценку финансовой устойчивости предприятия по этим двум показателям.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату.
Сопоставление нормального и фактического коэффициентов соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня; или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.
Проведя анализ по методике оценки финансового состояния заемщика (Приложение № 4), мы можем отнести заемщика к классу Б «Заемщик с минимальным риском» (Приложение № 5). Но он попал в класс Б только благодаря 100 баллам за ранее возвращенные вовремя кредиты и проценты. Если бы заемщик раньше не получал кредитов, то он попал бы в класс В «Заемщик со средним риском».
Проведя детальное обследование финансового состояния предприятия можно сделать следующий вывод:
для стабильного финансового положения предприятия руководству и главному бухгалтеру надлежит принять меры:
- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);
- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.
|
