А
Б В
Г Д
Е Ж
З И
К Л
М Н
О П
Р С
Т У
Ф Х
Ц Ч
Ш Э
Ю Я
Реферат: Вексельное обращение в России.
Вексельное обращение в России.
МОСКОВСКИЙ БАНКОВСКИЙ КОЛЛЕДЖ
коллекция
КУРСОВАЯ РАБОТА
Вексельное обращение в России.
Студентки II-го курса
Группы № 4
Вершининой Антонины Павловны
Москва
1997 г.
Оглавление:
Стр.
Введение.
2
Глава 1. Об истории векселя и вариантах определения сложного понятия.
4
Глава 2. Вексель в современной России.
7
Заключение.
19
Список литературы.
21
Введение.
Темой настоящей работы является один из видов ценных бумаг. Согласно Гражданскому кодексу РФ (том 1) ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Ценная бумага выполняяет ряд общественно значимых функций:
1) перераспределяет денежные средства (капитал) между отраслями и сферами экономики, между территориями и странами, между группами и слоями населения, между населением и государством и т.п.;
2) устанавливает определенные дополнительные права владельца ценной бумаги, кроме права на капитал;
3) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др.
Ее главное свойство - возможность обмена на деньги в различных фофрмах (путем погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки и т.д.).
Ценная бумага может быть предметом залога, использоваться в расчетах, накапливаться и храниться в течение рада лет и бессрочно, передаваться по наследству и т.д.
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулируются Федеральным законом “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ.
По положению ст. 143 Гражданского кодекса РФ к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам. Главное предназначение всех этих документов - удостоверение прав, предназначенных для передачи другому лицу (юридическому либо физическому). Права, удостоверенные именной ценной бумагой (а таковыми чаще всего являются векселя - предмет нашего исследования), передаются в порядке, установленном для уступки требований. Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу.
Кажущаяся исчерпывающей простота общих “замечаний по поводу” не должна закрывать от нас всю сложность и многомерность такого неоднозначного явления, давно существующего во всем мире и трудно складывающегося в нашей стране, как вексель - одного из элементов фондового рынка, рынка ценных бумаг.
Для подтверждения мысли о неоднозначности самого понятия “вексель” приведем встречающиеся различные определения:
- это принятое во всем мире долговое обязательство, составленное по строго определенной форме, дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он был выписан;
- это документ, составленный с соблюдением предписанных форм и воплощающий в себе срочное денежное обязательство, а также - самое это обязательство;
- вексель - ценная бумага установленной законом формы, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иногоуказанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его получателю или владельцу (векселедержателю).
Целью настоящего исследования не является поиск наиболее точного определения понятия “вексель”. Нам представляется более интересным и полезным (с практической точки зрения в том числе) остановиться на некоторых аспектах участия этого вида ценных бумаг в экономической жизни сегодняшней России.
При подготовке работы пришлось встретиться с некоторыми трудностями, вызванными недостаточным количеством специальной, узконаправленной литературы по исследуемуму вопросу (счастливое исключение из правил представляет монография М.М.Белякова “Вексель как важнейшее платежное средство”, но и эта работа носит характер во многом спорной, порой полемической попытки сформулировать рекомендации по скорейшему внедрению в жизнь в нашей стране этого “величайшего изобретения в истории человечества, которое можно сравнить с изобретением колеса или использование огня.” */).
Представленная работа состоит из введения, двух глав и заключения.
____________________________________________________________
*/ Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. - М., 1994 - С.4
Глава 1. Об истории векселя и вариантах определения понятия.
Необходимо признать, что - сами того не зная - мы ежедневно пользуемся векселями. Вся история бумажных денег - это история введения банками в обращение обязательств-векселей и регулирование государством их выпуска и обращения. Классическая схема векселя (все по многочисленным определениям - векселедатель, векселедержатель, плательщик) прослеживается и при анализе содержания чеков - платежных средств, имеющих хождение в экономиках развитых стран ,наверное, даже большее, чем банкноты. Также и заполняемое при любых товарных сделках (так называемых “куплях-продажах”) заявление на аккредитив является векселем.
Западный мир изначально складывался как цивилизация независимых личностей, претендующих на возсожно более полное удовлетворение своих разнообразных потребностей. Появление векселя (долговой расписки) там было результатом естественного хода экономического развития. В России же необходимых стартовых - естественно-исторических - предпосылок (мы имеем в виду условия денежного обращения и потребности торговли) для утверждения такого вида ценной бумаги не существовало. Наша страна изначально - в силу естественно-географических, климатических, социально-политических особенностей развития - стояла вне того торгового движения, которое породило вексель.
И как это часто бывало в ходе развития нашего государства, появлению на российской исторической сцене мы обязаны верховной политической власти, точнее - неизбывной политической воле лидера-реформатора. Без титанических усилий Петра I было бы невозможно представить публикацию его
последователями и сподвижниками в качестве государственной бумаги 16 мая 1729 г. первого в российской истории “Вексельного устава”, сочиненного “ради того, что в европейских областях вымышлено, вместо перевозу денег из города в город, а особо из одного владения в другое, деньги переводить через письма, называемые векселями, которые от одного к другому даются или посылаются, и так действительные есть, почитаются наипаче заемного письма, преемлются так, как наличныя деньги”.
Здесь хотелось бы напомнить о возможности хождения в европейских странах двух видов векселей. Эти ценные бумаги бывают простые и переводные. Отличие переводного векселя от простого состоит в том, что плательщиком по нему является не
векселедатель, как по простому векселю, а другое лицо, которое посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в установленный срок. Но чаще всего, когда на Западе говорят о векселе, то подразумевается вексель переводной, в то время как в России - вексель простой. Для переводного же векселя у нас существует “техническое” название - тратта. Такое странное - на первый взгляд - различие в понимании одного и того же слова имеет глубокие экономические основы.
При выдаче переводного векселя трассант трассирует на другого, а это возможно лишь в том случае, если у этого другого трассант имеет в своем распоряжении ценность, равную сумме трассируемого векселя. Фабрикант трассирует на негоцианта в счет отпущенного последнему товара; негоциант - в свою очередь - трассирует на своего клиента в счет переданного последнему товара; комитент трассирует на своего комиссионера в счет товара, отправленного последнему для продажи; клиент банка или банкира трассирует на банк или на банкира в счет открытого ему кредита; один банкир трассирует на другого, потому что они состоят во взаимных отношениях кредитной зависимости и т.д. Тратта всегда предполагает наличность какого-либо покрытия. Этого нет в простом векселе. Простой вексель - это то же заемное письмо, только одаренное силой “вексельного права”. За границей коммерсант только в крайнем случае решается на выдачу простого векселя, ибо предполагается, что всякий - сколько-нибудь значащий - торговец всегда имеет фонды или кредит у другого, на которого он может трассировать вексель.
На эти - исторически обусловленные - особенности российского понимания ценных бумаг в настоящее время накладывается и то, что сами ценные бумаги, о которых идет речь (векселя), несмотря на свою известность сложны в силу двойственности своей природы.
В настоящее время наряду с широкоизвестными видами ценных бумаг (таких как акции и облигации) в последнее время в Российской Федерации получили распространение особые ценные бумаги, используемые в хозяйственной практике для осуществления расчетов между юридическими лицами за товары, работы, услуги, а также привлечения денежных ресурсов и других операций. Мы имеем в виду векселя, производные ценные бумаги,казначейские обязательства.
Среди всех перечисленных именно вексель - особый вид ценной бумаги, имеет сложную природу. Эта ценная бумага может выступать как самостоятельный объект в форме финансового векселя или бумаги, фиксирующей определенные правовые взаимоотношения участников товарных сделок, предусматривающие возможность переуступки прав на объекты сделки. Наряду с этим вексель имеет двойственный характер, выражающийся в возможности изменения им в процессе функционирования своего экономического содержания -
из ценной бумаги, служащей обеспечением осуществления расчетов по товарным сделкам, в финансовый вексель - как самостоятельный объект бухгалтерского учета.
В соответствии с российским законодательством вексель относится к ценной бумаге, характеризуемой как документ, удрстоверяющий с соблюдением определенной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.
Двойственный характер векселя проявляется в том, что он функционирует в соответствии с Федеральным Законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” и “Положением о переводном и простом векселе”, утвержденным постановлением ЦИК и СНК СССР № 107/1341 от 7 августа 1937 г. Данное “Положение...” было разработано и утверждено в СССР в соответствии с Женевской вексельной конвенцией 1930 г., установившей Закон о переводном и простом векселях для государств, ее подписавших.
В СССР векселя применялись и до присоединения нашей страны к Женевской конвенции: во внутреннем обороте в 1922-1930 гг. при предоставлении коммерческого кредита. После кредитной реформы 1930-1932 гг., установившей систему прямого целевого банковского кредитования хозорганов и запретившей им взаимное кредитование, вексельное обращение было ликвидировано. Но юридически векселя сохранились, больше того, во внешней торговле они применялись всегда
В связи с актуальностью документа шестидесятилетней давности (уникальный случай в истории мстительной к советскому прошлому российской демократии) подробное освящение его содержания оставим для следующей главы нашей работы, посвященной вексельному обращению в современной России.
Глава 2. Вексель в современной России.
В соответствии с Федеральным Законом вексель может быть эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет совокупность имущественный и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению, а также размещается выпуском. В России, как правило, такого рода векселя
6
относятся к финансовым векселям, эмитентами которых являются кредитные организации (банки), и в этом случае такие векселя являются объектами рынка ценных бумаг.
Следует отметить, что согласно Федеральному Закону выпуски эмиссионных ценных бумаг должны проходить государственную регистрацию, но наряду с этим статьей 16 Закона также установлено, что любые ценные бумаги являются эмиссионными, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги. В настоящий момент в России, к сожалению, не предусмотрена государственная регистрация финансовых векселей кредитных организаций.
В соответствии с “Положением...” вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Наряду с этим Указом Президента РФ, постановлениями Правительства РФ определено понятие товарного векселя как ценной бумаги, посредством которой
производится оформление кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки от уплаты денег за продукцию (работы, услуги).
Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, то есть вся совокупность вексельных отношений регулируется нормами вексельного законодательства. Отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных этим законодательством, лишает векселя силы.
Переводной вексель должен содержать следующие обязательные компоненты:
1. Наименование “вексель”, включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
2. Простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму.
3. Наименование того, кто должен платить (плательщика).
4. Указание срока платежа.
5. Указание места, в котором должен быть совершен платеж.
6. Наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен.
7. Указание даты и места составления векселя.
8. Подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
7
Даже если в в переводном векселе отсутствует какой-либо из перечисленных обязательных компонентов, он сохраняет качества переводного в следующих случаях:
- переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
- при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа, и вместе с тем, местом жительства плательщика;
- переводной вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.
Переводной вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя. Он может быть выдан на самого векселедателя., а также на счет третьего лица.
Простой вексель содержит следующие реквизиты:
1. Наименование - “вексель”, включенное в текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2. Простое и ничем не обусловленное обещание уплатить опраделенную сумму;
3. Указание срока платежа;
4. Указание места, в котором должен совершиться платеж;
5. Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
6. Указание даты и места составления векселя;
7. Подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
Дальнейшие исследуемые нами положения вексельного права, действующие на территории Российской Федерации в настоящее время, имеют одинаковую силу как для простых, так и для переводных векселей.
Переводной вексель может подлежать оплате в месте жительства третьего лица или в том же месте, где находится место жительства плательщика.
В переводном векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во сколько-то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом переводном векселе такое условие считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе; при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.
8
Если сумма переводного векселя обозначена и прописью, и цифрами, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу на сумму, обозначенную прописью. Если в переводном векселе сумма обозначена несколько раз, либо прописью, либо цифрами, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму.
Если на переводном векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по переводному векселю, подписи подложные или подписи вымышленных лиц, или же подписи, которые их поставили, или от имени которых он подписан, то подписи других лиц все же не теряют силы.
Всякий переводной вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента. Если векселедатель поместил в переводном векселе слова “не приказу” или какое-либо равнозначащее выражение, то документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Индоссамент может быть совершен даже в пользу плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, либо в пользу векселедателя, либо в пользу всякого другого обязанного по векселю лица. Эти лица могут в свою очередь индоссировать вексель.
Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Всякое ограничивающее его условие считается ненаписанным. Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент на предъявителя имеет силу бланкового индоссамента. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (добавочный лист). Он должен быть подписан индоссантом. Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан, или он может остоять из одной подписи индоссанта (бланковый индоссамент). В этом последнем случае индоссамент для того, чтобы иметь силу, должен быть написан на обороте переводного векселя или на добавочном листе.
Индоссант, поскольку не оговорено обратное, отвечает за акцепт за платеж. Он может воспретить новый индоссамент, в таком случае он не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован.
Лицо, у которого находится переводной вексель, рассматривается как законный векселедержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Зачеркнутые индоссаменты считаются при этом ненаписанными. Когда за
9
бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту.
Если кто-либо лишился векселя в силу какого бы то ни было события, то лицо, у которого вексель находится и которое обосновывает сввое право порядком, указанным выше, обязано отдать вексель лишь в том случае, если оно приобрело его недобросовестно или же, приобретая его, совершило грубую неосторожность.
Лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедержателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.
Переводной вексель может быть выдан сроком по предъявлению, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день. Переводные векселя, содержащие иное назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.
Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить срок более продолжительный. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами. Векселедатель может установить, что переводной вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для предъявления течет с этого срока.
Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления поступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. При отсутствии в данном месяце соответствующего дня, срок платежа наступает в последний день этого месяца. Если переводной вексель выдан сроком на полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от составления или от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать целые месяцы. Если срок платежа назначен на начало, середину (середина января, середина февраля и т.п.) или на конец месяца, то под этими выражениями понимаются первое, пятнадцатое или последнее число месяца. Выражение “весемь дней” или “пятнадцать дней” означает не одну или две недели, а сроки в полные восемь дней или пятнадцать дней. Выражение “полмесяца” означает срок в пятнадцать дней.
10
Если переводной вексель подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте выдачи, то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа. Если в месте выдачи и в месте платежа по переводному векселю, выставленному сроком во столько-то времени от составления, действуют различные календари, то устанавливается соответствующая дню выдачи дата по календарю места платежа и, в зависимости от этого, определяется срок платежа.
Держатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то сремени от составления или от предъявления должен предъявить переводной вексель к платежу, либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней.
Плательщик может при оплате переводного векселя потребовать, чтобы он был вручен ему векселедержателем с распиской в получении платежа. Векселедатель не может отказаться от принятия частичного платежа. В случае частичного платежа плательщик может потребовать отметки о таком платеже на векселе и выдачи ему в этом расписки.
Векселедатель не может быть принужден принять платеж по преводному векселю до наступления срока. Плательщик, который платит до наступления срока, делает это на свой страх и риск. Тот, кто уплатит в срок, свободен от обязательств, если только с его стороны не было обмана или грубой неосторожности. Он обязан проверять правильность последовательного ряда индоссаментов, но не подписи индоссантов.
Если переводной вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа. Если должник просрочил платеж, то векселедержатель может по своему усмотрению потребовать, чтобы сумма переводного векселя была выплачена в местной валюте по курсу, либо на день наступления срока платежа, либо на день платежа. Курс иностранной валюты определяется согласно обыкновениям, действующим на месте платежа. Однако векселедатель может обусловить, что подлежащая платежу сумма будет начислена по курсу, обозначенному в векселе.
Указанные выше правила не могут быть применены в случае, когда векселедержатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе, валюте (оговорка эффективного платежа в какой-либо иностранной валюте). Если сумма переводного векселя обозначена в валюте, имеющей в стране
11
выдачи и в стране платежа одиноковое наименование, но разный курс, предполагается, что имелось в виду валюта места платежа.
Самым сложным и важным моментом вексельного права является урегулирование и распределение ответственности в случае неоплаты векселя. Здесь необходимо остановиться на некоторых терминах.
Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - первому держателю векселя (ремитенту). Плательщик становится должником по векселю только после того, как акцептует вексель, т.е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.
В процессе обращения вексель может передаваться одним держателем другому посредством передаточной надписи - индоссамента. Каждый индоссант, так же как и векселедатель, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю. Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или в части вексельной суммы посредством аваля - вексельного поручительства. Вексель для его оплаты должен быть предъявлен в месте платежа плательщику или третьему лицу, которому поручено оплатить вексель - домицилиату.
Надлежащая оплата векселя в установленный срок погашает все вексельные обязательства. В случае отказа от платежа векселедержатель может предъявить иск к акцептанту (векселедателю простого векселя). Кроме того, если вексель не акцептован или не оплачен, он имеет право требовать оплаты векселя в порядке регресса (обратного требования) от других ответственных лиц (индоссантов, авалистов), солидарно обязанных перед векселедержателем. Регрессивный иск может быть предъявлен ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности.
Векселедержатель может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя или других обязанных лиц в следующих случаях.
1. При наступлении срока платежа, если платеж не был совершен;
12
2. Даже раньше срока наступления срока платежа:
- если имел место полный или частичный отказ в акцепте,
- в случае несостоятельности плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество,
- в случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.
Отказ в акцепте должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте или в неплатеже). Протест в неакцепте должен быть совершен в сроки, установленные для предъявления к акцепту. Протест в неплатеже переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления, доллжен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который переводной вексель подлежит оплате. Если речь идет о векселе сроком по предъявлении, протест должен быть совершен в порядке, предусмотренном для случая совершения протеста по неакцепту. Протест в неакцепте освобождает от предъявления к платежу и от протеста в неплатеже.
В случае прекращения платежей плательщиком, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, или в случае безрезультатного обращения взыскания на имущество плательщика, векселедержатель может осуществлять принадлежащие ему права лишь после предъявления векселя плательщику для оплаты и после совершения протеста.
В случае объявления несостоятельным плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, а также в случае объявления несостоятельным векседателя по векселю, не подлежащему акцепту, для осуществления векселедержателем принадлежащих ему прав достаточно предъявления судебного определения об объявлении несостоятельности.
Векселедержатель должен известить своего индоссанта и векселедателя о неакцепте или о неплатеже в течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, или - в случае оговорки “оборот без издержек” - за днем предъявления. Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней, которые следуют за днем получения им извещения, сообщить своему индоссату полученнное им извещение, с указанием наименований и адресатов тех, кто послал предшествующие извещения и так далее, восходя до векселедателя.
13
Указанные выше сроки текут с момента получения предшествующего извещения.
Векселедатель, индоссант или авалист могут посредством включенной в документи подписаннной оговорки “оборот без издержек”, “без протеста” или всякой равнозначной оговорки, освободить векселедержателя от совершения, для осуществления его прав регресса, протеста в некацепте или в неплатеже. Эта оговорка не освобождает векселедержателя ни от предъявления переводного векселя в установленные сроки, ни от посылки извещения. Доказательство несоблюдения сроков лежит на том, кто ссылается на это обстоятельство в споре с векселедержателем.
Если оговорка включена векселедателем, то она имеет силу в отношении лиц, подписавших вексель; если она включена индоссантом или авалистом, то она имеет силу лишь в отношении его самого. Если, несмотря на включенную векселедателем оговорку, векселедержатель совершает протест, то издержки по протесту лежат на нем. Если оговорка исходит от индоссанта или авалиста, то издержки по протесту, если таковой был совершен, могут быть истребованы от всех лиц, поставивших свои подписи.
Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводной вексель или поставившие на нем аваль, являются солидарно обязанными перед векселедержателем. Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались. Такое же право принадлежит каждому, подписавшему переводной вексель, после того как он его оплатил. Иск, предъявленный к одному из обязанных, не препятствует предъявлению исков к другим, даже если они обязались после первоначального ответчика.
Векселедержатель может требовать от ответчиков по иску следующее:
- сумму переводного векселя, не акцептованную или не оплаченную, с процентами, если они были обусловлены;
- проценты, в размере шести, со дня срока платежа;
- издержки по протесту, издержки по посылки извещения, а также другие издержки;
- пеню в резмере трех процентов, со дня срока платежа.
Если иск предъявляется до наступления срока платежа, то из вексельной суммы удерживается учетный процент. Этот учетный процент исчисляется согласно официальной учетной ставке
14
(банковой ставке), существующей в месте жительства векселедержателя на день предъявления иска.
Тот, кто оплатил переводной вексель, может потребовать от ответственных перед ним лиц следующее:
- всю уплаченную сумму;
- проценты на указанную сумму, исчисленные в размере шести, начиная с того дня, когда он произвел платеж;
- понесенные им издержки.
Каждое обязанное лицо, к которому предъявили или могут предъявить иск, может потребовать вручения ему, против оплаты, переводного векселя с протестом и распиской в платеже. Каждый индоссант, оплативший переводной вексель, может зачеркнуть индоссамент свой и следующих за ним индоссантов.
При осуществлении регресса после частичного акцепта, тот, кто уплачивает сумму, на которую вексель не был акцептован, может потребовать отметки этого платежа на векселе и выдачи ему в том расписки. Векселедержатель обязан, сверх того, передать ему засвидетельствованную копию с векселя и акт протеста для того, чтобы он мог осуществить последующий регресс.
Каждое лицо, имеющее право предъявлять иск, может, поскольку не оговорено иное, получить платеж посредством нового векселя (обратной тратты), выданного сроком по предъявлении на одного из ответственных перед ним лиц, с платежом по месту жительства этого лица. Обратная тратта включает кроме сумм, указанных выше, а также и куртаж и все установленные сборы по обратной тратте. Если обратная тратта выдана веселедержателем, то сумма ее устанавливается по курсу для переводных векселей сроком по предъявлении, выданных на место жительства ответственного лица, в месте платежа по первоначальному векселю. Если обратная тратта выдана индоссантом, то сумма ее устанавливается по курсу для переводных векселей сроком по предъявлении, выданных на место жительства гарантирующего лица в месте жительства векселедателя по обратной тратте.
По истечении сроков, установленных для предъявления переводного векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления; для совершения протеста в неакцепте или в неплатеже; для предъявления к платежу в случае оговорки “Оборот без издержек”, - во всех этих случаях векселедержатель теряет свои права против индоссантов, против векселедателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта.
15
В случае непредъявления к акцепту в срок, обусловленный векселедателем, векселедержатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих как вследствие неплатежа, так и вследствие неакцепта, если только из содержания условия не вытекает, что векселедатель предполагал освободить себя только от ответственности за акцепт. Если срок на предъявление обусловлен в индоссаменте, то ссылаться на него может только индоссант.
Наряду с перечисленными (не совсем полными) положениями вексельного права существует в настоящее время и установившийся порядок - обыденное право, т.е. некоторые нормы, сложившиеся в практике вексельного обращения в современной России. Нам хотелось бы остановиться на некоторых из них.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Однако, используя векселя, можно оформить различные кредитные обязательства, в частности:
- оплатить на условиях коммерческого кредита купленный товар;
- оплатить на условиях коммерческого кредита выполненные работы или оказанные услуги;
- возвратить полученную ссуду;
- предоставить кредит;
- получить ссуду под залог.
Исходя из данных характеристик вексель как объект купли-продажи может быть учтен как финансовые вложения - у организации, купившей его, либо как средства, выданные в заем, - у организации-заимодавца. С другой стороны, вексель может выступать как простое обязательство, подтверждающее право его владельца на определеннцю сумму денежных средств, и как самостоятельный объект не отражатьсяв бухгалтерском учете в организациях - участниках сделки.
Порядок учета векселей оговорен и установлен Письмом № 142 от 31 октября 1994 г. Министерства финансов РФ “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги”, составленном “во исполнение Постановления Правительства РФ № 1094 от 26 сентября 1994 г. “Об оформлении взаимной задолженности
16
предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.*/
Оценка векселя осуществляется в размере вексельной суммы, обозначенной на нем прописью и цифрами, никакие исправления которой не допускаются. Вексельная сумма может включать проценткак дополнительнцю плату за время обращения векселя. Если вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа.
Если должник просрочил платеж, то векселедержатль может по своему усмотрению потребовать, чтобы сумма векселя была выплачена в местной валюте по курсу либо на день наступления срока платежа, либо на день платежа. Курс иностранной валюты определяется согласно положениям, действующим в России. Однако, векселедержатель может обусловить, что подлежащаю платежу сумма будет исчислена по курсу, обозначенному в векселе.
Векселедержатель может предусмотреть начисление процента на контрактную стоимость товаров (работ, услуг), которые подлежат оплате по векселю “по предъявлении” или “во столько-то времени после предъявления” векселя. Процентная ставка устанавливается по соглашению сторон.
Процент - плата, получаемая кредитором за пользование коммерческим кредитом, зависит от номинала векселя, процентной ставки, срока действия векселя.
Наш анализ вексельного обращения в Российской Федерации был бы неполным без приведения примеров составления и заполнения векселей. В нашем распоряжении имеется два образца векселей: сделанный почти точной копией немецкого векселя (предлагавшийся к утверждению в качестве образца для применения на фондовом рынке России) и вексель, скопированный с реально находящегося в обращении в марте 1997 г. Сравнительный анализ этих образцов позволяет сделать вывод о том, насколько практика экономической жизни нашей страны соотносится с нормами действующего законодательства и практикой зарубежных стран (хотя, конечно же, не стоит забывать об особенностях как исторического пути Отечества, так и современного положения в российской экономике, политике и культуре).
______________________________________________________
*/ Бухгалтерский учет и отчетность в РФ/ Сборник нормативных документов. - М., 1995 - С. 195
17
Так выглядит русифицированный вариант немецкого эталона векселя:
_______________________________
(место, дата выдачи - месяц прописью)
код №
место платежа
срок оплаты
Согласно этому Векселю-оригиналу выплатить____________________
(месяц прописью)
по___________________________________руб.___________________
(сумма цифрами)
Рублей_______________________________________________________
(сумма прописью)
Отправитель_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
в______________________________________________________________
_______________________________________________________________
(точный адрес)
Получить в _________________________
(место получения)
Подпись и точный адрес
в ________________________________________
(название банка)
____________________
(счет №)
получателя
А вот образец векселя, “работающего” на фондовом рынке России:
/Дата и место составления векселя/
Серия АА
№ 000
Наименование организации
Простой вексель
“Организация” обязуется уплатить по этому векселю денежную сумму в размере
________________________________________________________________
(сумма цифрами и прописью)
непосредственно предприятию (гражданину)__________________________________
(наименование предприятия, юридический адрес)
Вексель подлежит оплате_________________________
(по предъявлении или др.)
Местом платежа является ________________________
(город N или др.)
Наименование, юридический адрес,
ИНН и полные банковские реквизиты
векселедателя
Генеральный директор Главный бухгалтер
____________(Ф.И.О.) _____________(Ф.И.О.)
М.П. 18
В заключении основной части нашей работы хотелось бы привести конкретный пример участия векселей (этого особого вида ценных бумаг) в жизни реального фондового рынка. Того самого российского рынка, на котором векселя конкретных юридических лиц продаются и покупаются. Для обозначения разницы между двумя стоимостями векселя используется такое понятие как “дисконт”. Под дисконтом понимается разница между номинальной стоимостью ценной бумаги и ее текущей рыночной стоимостью, если номинальная стоимость выше. В международной практике под дисконтом также понимают:
- процент, взимаемый банками при учете векселей;
- скидка с цены товара.
Ниже приводятся данные, из тех, что регулярно появляются на страницах “Финансового приложения” к газете “Известия”
Таблица 1.
Средние котировки векселей 21.02.97 г.(в % от номинала)
(составлено по материалам газеты “Известия” от 25.02.97 г.)
Векселедатель
Цена покупки
максимальная средняя
Цена продажи
минимальная средняя
Банковские векселя
Автобанк
99.38 93.64
96.00 96.00
Менатеп
99.38 92.61
85.30 92.53
Онэксимбанк
99.45 91.50
85.50 93.70
Сбербанк РФ
110.00 91.97
90.00 97.12
Корпоративные векселя
Горьковская ж/д
59.00 40.14
40.50 54.92
Иркутскэнерго
39.00 32.04
32.50 36.03
ФУ администриции Свердловской обл.
100.00 66.00
68.00 74.38
Лукойл
85.00 72.78
68.00 74.38
Качканарский ГОК
50.00 34.22
29.00 69.05
Магнитогорский МК
60.00 47.36
43.00 51.79
Минтопэнерго ФЭС
17.00 14.43
16.00 22.68
Нижнетагильский МК
40.00 36.58
34.00 40.77
Даже беглого знакомства с приведенной таблицей достаточно, чтобы обратить внимание на то, что спросом на рынке ценных бумаг пользуются в основном банковские векселя (высокая котировка векселей ФУ администрации Свердловской области объясняется во многом небольшим объемом выпуска - 1600 млн. руб.). Они же состоят и лидерами по объему: у всех банковских векселей объем исчисляется сотнями миллионов рублей (лидирует среди них “проправительственный” Онэксимбанк - 365 500 млн. руб.). Несмотря на широкую географию и большую представительность (одних предприятий железной дороги - 13) объемы выпуска корпоративных
векселей находятся - в среднем - в пределах 20 - 30 000 млн. руб. (удивительная цифра ФЭС Минтопэнерго - 821 000 млн. руб - как говорится, особый случай).
Таковы, на наш взгляд, некоторые основные моменты характеристики вексельного обращения в современной России
Заключение.
Изучение вопросов, связанных с изучением вексельного обращения в России необходимо вести, исходя из реалий не только сегодняшнего, но и недалекого вчерашнего дня. Ведь постсоветская экономика в целом в начале своей трудной эволюции в экономику “западную” отличалась существенным своеобразием:
- рыночные отношения прошли только первый этап на пути отрицания господства экономики командно-административного распределения;
- финансовая сфера экономики с большим трудом обособляется от системы государственных финансов (и виноваты в этом не только чиновника госаппарата);
- становление кредитно-банковской системы в нашей стране происходило параллельно с распространением рыночных отношений в производстве и обращении, при этом нередко запаздывало;
- долгие годы отсутствовал развитый рынок капитала, рынок ценных бумаг.
Серьезные трудности (зачастую искусственно вызываемые), испытываемые российской экономикой далеко не способствуют развитию фондового рынка. Ценные бумаги - векселя в том числе - порой используются не как средства накопления капитала, целевого инвестирования в долгосрочные программы, а лишь в виде формально действующих (для ухода от налогообложения, для решения сиюминутных проблем фирм и компаний и т.п.). Да и о каких солидных перспективах вексельного обращения в стране можно говорить в условиях не прекращающегося дефицита наличных денег, практически полностью отсутствующего “отложенного спроса” и показателей оборачиваемости денежной массы, планируемых Министерством экономики РФ на 1997 г., равных 12,7 (т.е раз в месяц, тогда как в государствах, с которых мы якобы берем пример в развитии своей экономики, этот показатель почти равен единице - деньги оборачиваются за год).
Приходится подчеркивать очевидные вещи: вексельное обращение эффективно при изобилии товаров. Лишь в таких условиях продавец начинает искать покупателя, создавая для него наиболее выгодные условия. Конечно, в условиях всеобщего дефицита в России (страшно представить, что произойдет, когда на рынок вернутся искуственно удерживаемые вне поля досигаемости населением огромные денежные средства) расчитывать на то, что поставщик будет кому-то отправлять товар с рассрочкой платежа, не приходится. Но хочется надеяться на возможные перемены к лучшему, повышение динамичности экономики, возникновение потребностей в коммерческом кредите у предприятий-изготовителей. Тогда вексель займет свое достойное место в экономической жизни.
В настоящее время российский рынок ценных бумаг находится в стадии своего формирования. Поскольку коммерческие банки у нас, в соответствии с действующим российским законодательством, являются универсальными, т.е. они наряду с другими банковскими операциями могут выступать в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг, представляя собой наиболее подготовленную структуру российского фондового рынка, поэтому представляется очень полезным с самого начала становления этого рынка правильно и широко внедрять опыт и практику решения всех связанных с этой деятельностью вопросов в странах со сложившейся рыночной эономикой, стремясь при этом избежать те ошибки, просчеты, через которые прошли эти страны.
Вот почему предложенная Вашему вниманию работа доолжна рассматриваться лишь как первый опыт приближения к воплощениюобозначенной трудной задачи.
Список литературы:
1. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. - М., 1994 - 143 с.
2. Бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации /Сборник нормативных документов. - М., 1995 - 225 с.
3. “Главбух”//Ежемесячный практический журнал для бухгалтера - 1995-1997 гг.
4. Денежное обращение и кредит при капитализме. - М., 1989 - 366 с.
5. Денежное обращение и кредит СССР /Учебное пособие. - М., 1976 - 366 с.
6. Евстигнеев Е. Валютно-финансовые отношения в постсоветском экономическом пространстве: особенности и пути формирования. - М., 1994 - 53 с.
7. Матюхин Г.Г. Я был главным банкиром России. - М., 1993 - 95 с.
8. Рынок ценных бумаг: нормативные документы. - М., 1993 - 143 с.
9. Синкли Дж. Управление финансами в коммерческих банках. - М., 1994 - 973 с.
10. Тошмурадов Ш.М. Формирование и использование прибыли коммерческого банка. - С-Пб., 1993 - 128 с.
11. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М., 1993 - 319 с.
12. Ценные бумаги: нормативные акты и документы. - М., 1994 - 445 с.
|
